知富新聞 2002-05-14 10:04:39 記者 劉佳華 報導

國內股市近一年震盪激烈，基金要維持長期贏家著實不易。檢視去年全年績效排名前十名的基金，截至4月份的一年期績效，仍在前十名排行榜中者僅倍立磐石、新光台灣富貴、建弘電子等三檔，其中倍立磐石以40％的報酬率拔得頭籌。

國內股市近一年來歷經去年第二、三季的大幅下滑、第四季至今年1月份的強力反彈，以及2月以來的大區間整理走勢，致使一年期績效排行榜全面重新洗牌，前三名依序為倍立磐石、金鼎大利與新光台灣富貴，報酬率分別為40％、38％、36％；其中磐石與富貴在去年全年績效排行榜中，分別名列第三與第五，不過因今年以來的表現仍相對穩健，因此一年期排名也往前推進。

而檢視去年前十名基金今年以來的表現，4月份與今年以來績效都打敗大盤的僅剩倍立磐石、新光台灣富貴、金鼎概念等三檔基金，其中倍立磐石與金鼎概念的兩項排名都躋身前二十。短期在4月單月表現最好的是新光台灣富貴，排名第六，其次為金鼎概念的第八名與倍立磐石的第十六名；今年以來表現最好的為倍立磐石，排名第十四，其次為金鼎概念的第十五名。

投資專家指出，由於台灣屬於淺碟型市場，股價波動性較大，多、空區間循環期也較短，因此，除非基金經理人能夠在各種市場型態中，皆擁有相當精準的選股能力，甚至必須兼顧到投資報酬與下檔風險，否則欲維持短、中、長期皆佳的績效相當不易，何況是一般缺乏研究團隊為後援的投資人，因此，介入台灣股市，選擇一檔績效表現相對優良的股票型基金，應是相對穩健的投資策略。